欢迎来到 - 姬昌世家 !    
当前位置: 首页 > 经典语句 > 经典语句 >

明天系、安邦系、海航系、复星系……民营金融28巨头名单及持股图

时间:2019-04-06 08:33 点击:
作者:苏龙飞 来源:新财富plus(ID:xcfplus) 中国的金融业在不断发展,中国的民营资本于金融业的布局也在不断延展。14年前,新财富第一次进行民营金融版图的

持股机构:控股23家,参股21家,合计44家

布局特点:全能型混业金融

关于明天系的资产版图,新财富曾做过详细拆解(详见新财富2013年4月号《明天帝国》)。当时的调查结果显示,明天系掌控9家上市公司,控股、参股30家金融机构,但由于资料所限,我们不能肯定,“这就是明天系的全貌,没有任何遗漏”。

如今,我们经过对800余家金融机构股东的全面统计,对明天系持股金融机构的情况有了新的发现,其通过所控制的上市公司及大量的中间影子持股公司,所持股的金融机构从此前的30家增加至44家。其中,银行17家、保险9家、证券8家、信托4家、基金3家、期货2家、金融租赁1家(图1)。截至2016年末,明天系所控股的金融机构资产规模合计已超过3万亿元。

明天系、安邦系、海航系、复星系……民营金融28巨头名单及持股图

(点击图片可查看大图)

明天系可以说是典型的全能型混业金融机构,其几乎在每个金融分支都拥有旗舰型企业。其控股的旗舰银行当属哈尔滨银行(06138.HK)及包商银行,这两家银行的总资产已分别突破5300亿元及4300亿元,规模在全国城商行中居于较前位置;其控股的旗舰保险公司为华夏人寿及天安财险,二者各自的总资产超过3900亿元及3000亿元,在全国险资公司中属中上水平;其控股的旗舰信托新时代信托,总资产(含信托资产)近3600亿元,在全国68家信托公司中相对靠前;其控股的旗舰证券为恒泰证券(01476.HK)及新时代证券,不过这两家在全国的券商中排序较后。

金融渗透五阶段

明天系能够入股如此多的金融机构,与其实控人肖建华甚早布局金融业不无关系。早在2000年左右,德隆系操控金融机构的巅峰时期,明天系也开始着手入股金融机构,只是那时候还不显山露水。从时间上来看,明天系向金融机构的渗透,大致可分成五个阶段。

明天系、安邦系、海航系、复星系……民营金融28巨头名单及持股图

明天系能够入股如此多的金融机构,与其实控人肖建华甚早布局金融业不无关系。

第一阶段:1998-2001年,加入第一波城商行改制潮。1995年,国务院决定撤并全国数千家城市信用社,吸收地方财政、企业入股,组建城商行。上世纪末、本世纪初,各地城市信用社掀起第一波改制设立城商行的热潮。明天系是最早参与这一大潮的民企之一,其控股包商银行、泰安银行,正是在这一时期完成的。这两家城商行,一家地处明天系控制人肖建华的妻子周虹文的老家内蒙古包头,另一家地处肖建华本人的老家山东泰安。

第二阶段:2001-2004年,主攻证券、信托机构。明天系控股恒泰证券、新时代证券、长财证券、太平洋证券(601099)、新时代信托、新华信托,皆在此阶段完成。当时的背景是,证监会根据金融业分业经营的原则,对证券业进行清理整顿,包括证券公司、经营证券业务的信托投资公司、财政系统经营股票业务的财政证券公司与国债服务部等证券经营机构,必须与银行、财政和信托业彻底脱钩。另外,2001-2005年的A股大熊市,也令大量的证券公司处于破产或破产边缘状态,急需社会资本参与补充资本金。

在这样的背景下,明天系参与到一些地方性证券、信托机构的改制之中。比如,恒泰证券由内蒙古证券改制而来;新时代信托及新时代证券,皆由包头市信托公司的信托板块及证券板块分拆重组而来;同时,明天系又收购了长财证券(原属长春财政系统);太平洋证券则是在托管原云南证券的基础上,由明天系主控发起设立。

第三阶段:2005-2006年,入主城商行第二波。在此时段内,明天系又陆续进入多家城商行,并控股了哈尔滨银行、潍坊银行。当时的政策背景是,中国加入《巴塞尔协议》,银监会要求国内所有银行在2006年底必须满足资本充足率不低于8%的要求。基于此,国内城商行开始了新一波增资扩股潮。明天系即借此机遇,扩大了在城商行的版图。

第四阶段:2006-2009年,圈地保险公司。2006年6月,《关于保险业改革发展的若干意见》发布后,全国掀起一波保险公司的设立潮。此前从未涉足保险业的明天系,开始向这一领域渗透,华夏人寿、天安财险、天安人寿等明天系核心保险公司,即在此时段完成控制。

据称,2006年12月,明天系主控发起设立华夏人寿时,其股东资格被保监会否决,后明天系又更换新的影子公司,并且分拆由多家公司持股,最终得以通过审批。其实,相较于其他金融细分领域,国家对于民营险企的设立,相对更加开放。2016年,明天系通过至少4家影子持股公司,主控发起设立了易安财险。

第五阶段:2010年后,参与农商行改制。2004年起,农信社吸收社会资本改制为农商行在全国范围内拉开序幕,并于2009年开始逐步走向批量改制的快车道。自2010年起,明天系又加入了农商行的改制设立大潮,先后入股了沈阳农商行及北京农商行。

梳理明天系入股金融机构的历程不难发现,每次重大金融改革所带来的政策机遇,明天系几乎都抓住了,其持有的金融牌照由此不断增加。

去的金融牌照

基于金融牌照的稀缺性,通常而言,明天系一旦进入了某家金融机构,则不会轻易退出,因而其持股的金融机构数量一直呈增长态势。不过,明天系对金融机构也不是绝对地只进不出,其曾被迫退出或放弃入股的金融机构不只一家。

浙江金融租赁。2001 年11 月,明天系通过旗下三家上市公司入股浙江金融租赁股份有限公司。其中,明天科技(600091)出资7560 万元,占股10.46%;华资实业(600191)出资840 万元,占股1.16%;爱使股份(600652,现名游久游戏)出资4460万元,占股8.64%。这样,明天系合计持股比例达20.26%,成为浙江金融租赁第一大股东。

据称,后经银监会查明,明天系入主浙江金融租赁之后,与之进行了高达20亿元的巨额关联交易:明天系先出售资产给浙江金融租赁,后者则拿这些资产向银行抵押融资付款给明天系,然后明天系又“回租”这些资产并支付租金。而致命的是,明天系出售并租赁的很多资产并不存在,导致浙江金融租赁在银行的贷款出现大规模坏账。2005年底,浙江金融租赁被中国华融资产收购,明天系退出。

数据统计中,请稍等!
顶一下
(0)
0%
踩一下
(0)
0%
------分隔线----------------------------